天津市人民政府联络处、新疆军区联络处:

为管理在中华人民共和国境内依法设立的股权投资企业(包括以股权投资企业为唯一融资主体的股权投资母公司)的经营和备案，促进股权投资企业法律法规的可持续发展，现就有关事项通知如下:

一、各领域股权投资企业设立、资产募集和融资规定

(一)建立和管理制度。股权投资企业应当按照《中华人民共和国劳动法》和《中华人民共和国公司股东出席会议共同注销企业法》的有关明确规定设立。其中，以公司、股份有限公司等方式授信设立的股权投资企业，可以通过组建组织团队实现社会化，也可以通过委托管理方式将资金委托给其他股权投资企业或股权投资管理企业进行管理。

(2)筹集资产。股权投资企业的资产只能从特定的合格投资者那里筹集，这些投资者有能力识别和应对这种可能性，这种可能性是投资基金无法承受的。不需要或间接在新闻媒体(包括各种网站)发布声明、在邻里发布公告、向社会上传法案、向香港市民发送短信，也不需要或间接通过举办研讨会、座谈会等公开发布或允许公开发布的方式(包括在金融机构、证券、信托投资公司等的售票处放置招聘杂费。).股权投资企业的资产募集人应当向投资者充分披露融资可能性和可能的投资损失，不得承诺投资者保证融资利息的回收或获得相同的回报。

(3)资产认购。股权投资企业的所有投资者只能用自己的货币资金认购融资。资产支付可以采用承诺制，即投资者在股权投资企业下一阶段资产募集时签订认购保证，在股权投资企业下一阶段融资运营时，根据股权投资企业的章程或合伙人协议分期支付融资。

(四)投资者总数。股权投资企业的投资者总数应符合《中华人民共和国劳动法》和《中华人民共和国合伙企业法》的明确规定。如果投资者是集合资金信托、合伙企业等非公司制政府机构，则应公开验证最后第三方和财团法人的政府机构是否为合格投资者，并公开计算投资者总数，但投资者为股权投资母公司基金会的除外。

(5)融资的各个领域。股权投资企业的融资领域仅限于非公开发行的股票，占用的资金只能存放在金融机构或用于购买债券等同收益理财产品；融资方向应符合国家计划、融资政策和财政政策。股权投资企业融资的项目，必须履行公司股东注销和人民币融资项目的审计管理程序。外商投资企业融资时，应当按照主管部门规定的融资项目办理审批手续。

第二，完善股权投资企业的可能性控制功能

(6)控制融资可能性。股权投资企业的资金使用应当以股权投资企业章程或者合伙人协议为依据，融资应当适当分散，降低融资可能性。股权投资企业不得为融资企业以外的企业提供担保。股权投资企业的投资决策应当实行关联方回避制度，并在股权投资企业章程或者合伙人协议、委托管理协议、委托托管协议中予以规定。关联方识别的国际标准由股权投资企业投资者根据相关法律法规明确规定，并在股权投资企业章程或合伙人协议、委托管理协议、委托托管协议中约定。

(七)激励和约束职能。股权投资企业及其委托管理机构的章程或合伙人协议等立法文件应当明确离职激励机制、可能性约束功能，并规定相关融资操作的决策程序。股权投资企业可以约定存续期限。

(八)委托管理状态的检查风险评估。股权投资企业可以根据委托管理协议等立法文件的有关规定，不定期或不定期对其委托管理机构向股权投资企业申请的资产的融资运作进行检查和风险评估。

(9)资金保管。股权投资企业的资本应当委托独立的政府托管机构托管。但经全体投资者同意，可以免除托管。委托管理机构为外商独资或中外合资企业的，股权投资企业的资金由境内具有法人资格的独立托管政府机构管理。

三、特定股权投资管理机构的基本职能

(十)委托管理机构的职能。股权投资企业采用委托管理方式的，委托管理机构应当按照委托管理协议履行以下职能: (一)制定并实施融资计划，对融资后的融资企业进行管理。(2)参与制定融资企业的可持续发展战略，为融资企业提供增值公共服务。(三)不定期或定期披露股权投资企业的经营、管理和经营数据。不定期编制会计报表，经政府内部审计机构审计后向股权投资企业报告。(4)委托管理协议约定的其他职能。

(十一)争议限制。股权投资企业的受托管理机构应当公平对待其管理的不同股权投资企业的个人财产，不得以股权投资企业的个人财产为股权投资企业以外的第三人谋取个人利益。不同的股权投资企业应有不同的账户，并实行单独账户管理

(十二)委托管理机构的退休。有下列情形之一的，股权投资企业的受托管理机构应当退休: (一)受托管理机构解散、破产或者资金由接管人移交。(二)受托管理机构丧失管理战斗力或者严重损害股权投资企业投资者个人利益的。(三)根据委托管理协议，持有股权投资企业一定比例以上股权的投资者要求委托管理机构退股。(四)委托管理协议约定的受托管理机构退休的其他情形。

第四，建立股权投资企业数据披露制度

(十三)提交报告。股权投资企业除按照公司章程和合伙协议向投资者披露融资经营数据外，还应当在每个会计年度结束后4个月内，向备案管理部门提交本年度取消股东出席的业务调查报告和经律师、经纪公司审计的本年度财务报表。股权投资企业的受托管理机构和托管政府机构应当在每个财政年度结束后4个月内向备案管理部门提交年度资本管理调查报告和年度资本托管调查报告。

(十四)对政治事件的即时调查报告。股权投资企业在融资经营中发生下列政治事件的，应当在10个工作日内向备案管理部门报告: (一)修改股权投资企业或其委托管理机构的章程、合伙人协议和委托管理协议。(二)股权投资企业或其委托管理机构增加或减少资产或进行内债投资。(三)股权投资企业或其委托管理机构的分立、合并。(四)被撤销公司股东出席时受托管理机构或受托政府机构的变更，包括受托管理机构高级管理人员的变更等根本性变更。(五)股权投资企业解散、破产或被接管人转让资本。

五、加强股权投资企业的备案管理和企业自主权

(十五)档案管理范围内。股权投资企业应当按照本通知的要求，在工商登记完成后一个月内，向相应的行政管理部门申请备案，但下列情形除外: (一)已经按照《创业投资企业管理暂行规定》作为创业投资企业备案的。(二)由单一政府机构或者单一第三方出资，或者由同一政府机构及其附属政府机构共同出资，由同一政府机构的多个附属政府机构出资。

(十六)具有受托管理机构的记录。股权投资企业以委托管理方式将其资金委托给其他股权投资企业或者股权投资管理企业管理的，其委托管理机构应当申请注销公司股东。

(十七)档案管理部门。资产数量(包括投资者专门募集资金的资产数量和虽未专门募集但承诺募集资金的资产数量)达到5亿港元或可转换外汇股权投资企业，在全国不断发展和改革。委员会(以下简称国家档案管理部门)的记录；资产严重不足5亿港元或可转换为外汇的股权投资企业，应当在省级天津市人民政府确定的备案管理部门(以下简称省级备案管理部门)备案。

(十八)整体申请备案。股权投资企业采用社会化方式的，由股权投资企业负责申请办理备案手续；股权投资企业采用委托管理方式的，由委托管理机构负责申请并办理备案手续。

(十九)在向国家档案管理部门申请备案过程中。股权投资企业向国家备案管理部门申请备案时，应当将相关备案材料送股权投资企业所在地省级备案管理部门进行初审。省级备案管理部门应当在收到股权投资企业备案申请后20个工作日内，向国家备案管理部门出具股权投资企业可行性审计意见，并提供完整的备案文件和资料。国家院备案管理部门在收到省级备案管理部门提交的股权投资企业备案申请和可行性审查意见后20个工作日内，通过国家院备案管理部门的搜索引擎发布其名册和基本情况，为被注销公司股东到场投票的股权投资企业完成备案手续。

(二十)在向省备案管理部门申请备案过程中。股权投资企业向常驻省级备案管理部门申请备案，省级备案管理部门应当在收到股权投资企业备案申请后20个工作日内，通过省级备案管理部门的搜索引擎发布名册及基本情况，完成股权投资企业备案程序。

(二十一)股权投资企业备案应提交的文件和资料。股权投资企业申请备案时，应当提交下列文件和资料: (一)股权投资企业备案申请表。(2)股权投资企业

许可

信件。(三)股权投资企业资产募集附带。(四)股权投资企业的章程或合伙协议。(5)全体投资者签署的资产认购保函。(六)验资政府机构对全体投资者具体融资情况的验资调查报告。(七)附发起人对股权投资企业资产募集是否具有审计权的情况。(八)股权投资企业高级管理人员简历证明材料。(9)委托托管协议。如果所有投资者都同意可以免除托管，则应提供由所有投资者共同签署的表示同意免除托管的信函。(十)辩护律师经纪公司出具的关于备案所涉及文件材料的立法议案。股权投资企业采用委托管理的，还应当提交股权投资企业与委托管理机构签订的委托管理协议。

(二十二)申请股权投资的企业委托管理机构附有应报送备案的文件和资料。股权投资企业委托管理机构的申请附有备案，并应当提交下列文件和资料: (一)委托管理机构注销公司的股东是否在场

许可

信件。(二)受托管理机构

公司章程

或者合伙协议。(三)受托管理机构主要股东(合伙企业)名单及其状况。(4)所有高级管理人员的简历证明材料。(5)股权投资管理的业务状况和营业额。

(二十三)高级管理人员的定义和要求。本通知所称高级管理人员是指常务董事、董事、总经理、财务监事、监事会机要秘书和

公司章程

其他工作人员约定，以及其他工作人员在合伙企业和合伙协议中约定的一般合伙企业。一般来说，合伙企业的合伙是财团法人或者非法人政府机构的，政府机构的高级管理人员都视为高级管理人员。股权投资企业及其委托管理机构的全体管理人员最近5月份无违法记录或仍在撤销公司股东办理的根本性经济纠纷民事诉讼刑事案件。至少三名高级管理人员具有2年以上股权投资或相关专业知识。

(二十四)申请注销备案。股权投资企业有下列情形之一的，可以申请注销备案: (一)解散。(2)主营业务还是股权投资。(三)按照《风险投资企业管理暂行规定》作为风险投资企业备案。

(二十五)集中。备案管理部门通过建立健全备案管理信息系统、社会报告、不定期和定期检查、向社会发布新闻稿等方式，加强对股权投资企业的集中管理。对于已经完成备案的股权投资企业及其委托管理机构，应当在每个会计年度结束后5个月内，对其是否符合本通知的相关明确规定进行本年度检查。在适当的时候，可以通过信函、电话查询、走访、现场检查、非现场监控等方式了解其经营管理状况。

(26)逃避备案控制的处罚。备案管理部门发现股权投资企业及其委托管理机构未备案的，应当督促其在20个工作日内向管理部门申请并行备案手续；文件未备案的，应视为“逃避备案控制的投资企业”、“逃避备案控制的委托管理机构”，通过备案管理部门的搜索引擎向社会发布新闻稿。

(二十七)对经营违规行为的处罚。经营管理不符合本通知明确规定的，应当督促其在6个月内改正；文件不补正的，视为“经营管理不审计股权投资企业”、“经营管理不审计委托管理机构撤销公司股东存在”，并通过备案管理部门的搜索引擎向社会发布新闻稿。

(二十八)企业自主权。成立全国股权投资行业协会，依照有关立法、规章和本通知，独立管理股权投资企业及其委托管理机构。

< 注销公司 股东到场吗p>(二十九)实施。本通知自发布之日起一个月内实施。本通知实施前设立的股权投资企业及其委托管理机构，应当在本通知发布后3个月内，按照本通知有关明确规定向备案管理部门备案；融资操作不符合本通知明确规定的，应当在本通知发布后6个月内按照本通知相关明确规定进行整改。