制图:张芳曼

近日，注册资金仅1590万元的上海昱昂水性新材料科技有限公司意外获得银行贷款200万元，“至少可以增加销售额500万元。”王宇主席掩饰不住自己的笑容。这一切都得益于上海浦东推出的知识产权信用增级和贷款增级计划。

今年3月，中国首只知识产权投资与贷款联动基金在上海浦东启动。与此同时，浦东新区知识产权增信增贷计划启动。为配合该计划，浦东开发的首个国内知识产权标准化债务融资产品也已推出。

信用增级和贷款增级

贷款可以不质押

裕安公司位于张江高科技园区，开发了一种新型水基材料，是一种高端医用消毒剂，取代了传统的碘和碘伏。对烧伤和手术时的内脏消毒特别有效。"不刺激，无痛，不会产生二次污染."王宇说:“世界上拥有类似知识产权的公司只有三家，另外两家是德国和美国的大公司。”

作为一家科技型企业，裕安公司最大的资产是人才和知识产权，工厂全部出租。“我们公司的注册资本只有1590万元，建厂至少需要3000万元。”而且公司经常面临流动性不足的情况。“有很多国际订单找我们，但我们不敢接多，因为从产品销售到销售退货之间有1-3个月的时间，这将占用大量的流动性。”

然而，通过浦东知识产权信用增级和贷款增加计划获得的200万元银行贷款，在雪中送炭。

该计划由中国银行上海分行、上海银行、上海浦东科技融资担保有限公司、浦东新区知识产权融资促进会共同参与，旨在进一步降低小微企业的融资成本。

与会者还共同开发设计了一套融资互认、保险互认的知识产权评估体系，推出国内首个知识产权标准化债务融资产品。

目前，由于银行和担保公司有各自不同的评估体系，市场上的知识产权融资产品受到定制化和个性化的限制。新的评估体系突破了银行和担保之间的壁垒，综合评估企业知识产权价值，自动匹配融资额度，实现真正意义上的产品标准化和业务规模化。知识产权融资周期也从原来的40个工作日大幅缩短到5-10个工作日。

裕安公司参与信用增级、贷款增级试点，无质押，贷款增加200万元人民币“同空”。

信用背书

推动完成4500万元融资“增信增贷”计划，我公司将受益更多。上海展/【/k0/】毕电子科技有限公司总经理说。

詹空毕是一家以设计开发LED灯驱动芯片为主，拥有部分芯片核心技术，并与全球知名照明品牌合作的无厂集成电路设计公司。

年前企业接到巨额订单，但开发的相关产品稳定性测试尚未完成，资金短缺。如果没有及时注入资金，顺序就是“黄”。

与裕安公司一样，通过增信增贷试点，获得新增银行贷款200万元，占比空，解决了资金瓶颈。

很快，李明峰发现企业受益的远不止这200万元。

空比例处于快速增长期，急需发展资金。企业正在准备第二轮大规模融资。此时此刻，浦东的知识产权评估体系给企业打了“高分”，“给了我们企业最好的信用背书”。李明峰表示，有了这一认可，许多投资机构对空的比例持乐观态度。

最后，在浦东新区知识产权融资促进会的牵线搭桥下，企业成功实现了第二轮融资，融资规模达4500万元。

在一次次投资“加法”的同时，优惠的“减法”还在继续。

在增信增贷计划中，银行和担保机构共同惠及拥有知识产权的小微企业，浦东新区政府补贴评估费和财务费用，浦东新区知识产权融资促进会为企业提供融资公益服务，最终将拥有知识产权的小微企业综合融资成本降低到5%左右，远低于9%左右的市场成本。

投资和贷款联系基金

激活小微企业融资链“未来，拥有知识产权的小微企业融资将比空的比例更加便捷。”浦东新区知识产权融资促进会副会长薛景和对中国首家知识产权投贷联动基金充满信心。

浦东新区知识产权融资促进会为了占用空融资比例，找了20多家投资机构，最终有4家机构投资。“信息不对称，企事业单位只能一个个谈。今后企业要筹集资金，直接找知识产权投贷联动资金。”

浦东知识产权投贷联动基金，由国有资本引导，民间资本参与，基金规模1.315亿元。基金投资人包括上海科技创业投资(集团)有限公司、上海浦东科技融资担保有限公司、嘉兴汇美投资合伙企业、上海张江火炬创业投资有限公司、中国银行资产管理有限公司、上海银行瑞金资本管理有限公司等。“有国有资产和民间资本，有担保银行。企业可以申请投资，也可以找银行申请贷款，不用找全世界的钱。”薛静和说。

该基金遵循政府引导、市场化运作的原则，主要投融资方向为战略性新兴产业中具有知识产权的小微企业，其中张江高科技园区核心园区投资比例不低于25%。

小微企业还不成熟，投资风险高。即使以知识产权质押融资，企业因资金短缺无力偿还贷款，银行也不会继续放贷，企业会因“缺血”而死亡，知识产权被银行收回但无法变现。导致银行对拥有知识产权的小微企业投资动力不足。

因此，新推出的投贷联动基金探索了多种形式的股权和债权融资服务，主要表现为贷后投资、配套投贷额度、可转换债券、股票期权等形式。，降低拥有核心知识产权企业的贷款门槛和投资门槛。

“投资和贷款挂钩，贷款可以转化为股权。即使公司有坏账，银行收回含有知识产权的股权，实现转让也容易得多。”薛静和解释说，这样就可以突破知识产权“流通难”的机制。

银行或投资机构参与知识产权投资和贷款联动资金，可以直接分享高增长企业的发展“红利”，获得更高的利润。同时，他们还可以扩大客户来源，抢占未来将成长为“独角兽”的公司。

“根据现行政策，银行不得参与类似的基金。不过，通过上海自贸区改革，相关银行总部鼓励创新，并专门批准了相关‘护照’。”薛静河表示，这增强了金融机构的投资活力，激活了小微企业知识产权融资生态链。