三流企业卖苦力，二流企业卖商品，一流企业卖专利。无论是传统板块还是新三板企业，企业依靠知识产权获取利润，最终占领市场制高点是非常重要的。目前，知识产权的数量、质量和管理水平已经成为判断上市企业优劣的重要指标。对于准备上市的企业来说，尽快制定自己的知识产权战略，规划和运营自己的知识产权管理体系，将对企业的成功上市起到关键作用。

随着社会经济的发展，“上市”已经成为企业规范经营、增强市场竞争力的重要标志。截至2015年11月初，中国上市公司近7000家，其中新三板上市公司4000多家，对中国经济增长起到了重要的推动作用。

一、知识产权在企业上市中发挥着重要作用

2008年6月5日，国务院发布了《国家知识产权战略纲要》。如今，知识产权越来越受到许多企业的重视。国家的富强靠经济，经济的振兴靠企业，企业的竞争靠知识产权，这已经成为社会的共识。俗话说“一招鲜，吃得满天飞”。拥有领先技术和知名专利、商标、版权等知识产权的企业，可以赢得激烈的竞争，获得丰厚的利润。

例如，专利权是国家授予专利权人的专有权利。企业拥有它，就可以在市场上占据很大优势，获得很多利益:可以在一定时期内“垄断”专利产品的制造和销售市场，增加或保持市场份额，获得经济利益；可以通过专利转让或者许可实施获得收益；有利于企业开展广告宣传，提升消费者对企业的忠诚度；资金可以通过专利质押获得；评估专利权后可以投资；申请高新技术企业认定可以享受税收等方面的优惠政策。

所以知识产权是企业的核心资产，知识产权的地位决定了企业的地位，所以知识产权对企业的重要性不言而喻。专利作为知识产权的核心，更为重要。为此，上市公司的专利问题一直是证监会和广大投资者关注的焦点和焦点，不仅涉及上市公司的资产完整性，还涉及企业的可持续盈利能力和竞争力，从而直接影响企业能否顺利上市。

二.拟上市企业遇到的知识产权问题

很多上市公司因专利等知识产权问题延迟上市甚至被迫放弃上市的情况并不少见。上市公司遇到的知识产权问题主要包括以下两个方面:

(一)企业有虚假披露知识产权信息的

拟上市企业应履行披露知识产权等相关信息的义务。中国证监会要求上市公司真实、准确、完整、及时地披露其知识产权的内容，包括商标、专利和专有技术的获取、使用和价值。广东省企业无形资产管理保护协会制定的《上市企业无形资产信息披露指引》第二十七条规定，企业应在其定期报告中全面披露报告期内的所有知识产权(无形资产)诉讼；第二十九条规定，上市企业不得以任何借口拒绝披露知识产权(无形资产)信息。

苏州恒久在2010年的招股说明书中披露拥有5项专利，并列出了这5项授权专利的信息。然而，事实上，这五项专利因未付年费而被终止。苏州恒久已被证监会要求检查相关事宜，至今未上市。

首次公开发行(IPO)获批后，星网锐捷宣布，公司发现部分实用新型专利和外观专利因不续费等原因被终止，部分正在申请的专利在审查阶段发生变更，其法律地位与招股说明书内容不同，决定暂停发行a股。

以上两家企业存在知识产权信息虚假披露问题，影响了上市进程，甚至至今未能上市。

(二)企业存在知识产权纠纷

知识产权纠纷尤其是核心知识产权纠纷作为企业生产和销售的重要资产，不仅会使企业承担较大的诉讼成本，影响其目前的财务状况，还会使企业在不确定的状态下进一步发展或保持持续盈利的能力，而不确定性意味着企业在使用这些知识产权时存在一定的风险。发行人使用的商标、专利等重要资产或技术的收购或使用发生重大不利变化的风险，往往构成对企业上市的“硬伤害”。

新大新材料主营业务及其生产技术涉嫌侵犯河南舞狮专利权及其产品特有名称，因专利纠纷暂停上市；国内某家电公司在上市审核时遭遇另一家公司的商标侵权诉讼；一家科技公司在2010年申请上市后，立即被合作伙伴以专利侵权起诉...根据企业上市的相关规定，这些知识产权纠纷很可能构成阻碍这些企业上市的重大问题。一旦处置失控，就有可能毁掉这些企业三年多来苦心准备的上市之路。在这方面，很多企业付出了惨痛的代价。

针对上述企业在上市过程中可能遇到的两大知识产权问题，上市企业应如何应对？尽快制定和实施企业知识产权管理计划将对企业成功上市起到关键作用，而知识产权规划是企业上市前必不可少的环节。企业应审查知识产权的所有权和法律地位，建立知识产权管理体系。

三.拟上市企业的知识产权规划

第一，企业应积极披露知识产权信息，如实披露，在公众视野中充分披露自己的知识产权信息。不要认为披露知识产权信息暴露了企业的商业秘密，而应该着眼于长远发展。否则，如果出了问题，最好提前做好防范，合理正确使用知识产权信息，让知识产权信息透明化，避免上市过程中不必要的麻烦。

第二，企业上市，首先要明确知识产权等无形资产的归属。在专利方面，通过对产品研发上市全过程的专利检索和分析，消除侵犯他人专利的风险，处理好与服务发明人和被许可人的关系，消除专利权属纠纷。

知识产权关系到企业的未来和发展前景，知识产权纠纷与企业能否成功上市密切相关。拟上市企业应慎重对待知识产权，从完善企业管理和内部机制的战略高度提高认识，尽早制定和实施知识产权规划，为企业上市做好充分准备。

四.新三板上市企业投资知识产权需要注意哪些法律问题？

“新三板”是为全国性非上市股份公司提供股权交易的平台，主要面向中小企业。2013年底，新三板计划突破试点国家高新区限制，扩大到所有符合新三板要求的企业。它给创新型、创业型和成长型中小企业的发展带来了好消息。

对于拟在新三板上市的中小企业，除上市和知识产权规划中可能出现的知识产权问题外，根据《全国中小企业股份转让系统上市条件基本准则适用指引(试行)》第一条第二款规定:“以实物、知识产权、土地使用权等非货币性财产进行投资的，应当进行价格评估、财产核实、权属澄清，并办理产权转让手续。”在实际审计实践中，股权转让系统中的企业往往特别关注上市企业涉及的知识产权投资者。

(一)股份转让系统企业集中知识产权投资

1.知识产权的所有权。也就是说，要注意用于出资的知识产权是否属于出资股东，尤其是是否属于服务发明。

2.知识产权的价值。即用于出资的知识产权价值是否被高估，定价是否公平，是否导致虚假出资，侵害其他投资者利益。

3.知识产权投资程序。即用于出资的知识产权是否经过评估验证，是否已交付企业占有使用。

此外，知识产权投资比例，即用于知识产权投资的比例是否符合法律法规的规定，也会引起股权分置企业的关注。

(二)知识产权投资的程序性事项

1.知识产权评估

知识产权投资评估一般首选“收益法”。收益法的常用指标有收益额、收益期、折现率。收益是指知识产权直接带来的未来超额收益。一般来说，用收益法进行评价只是一种预测，不可避免地存在主观偏差。因此，股票转让制度往往要求保荐人和经纪人在反馈中检查评估方法和定价的公正性，并出具法律意见。

2.办理财产转移手续

根据企业法规定，知识产权投资应当办理产权转移手续，即知识产权的所有权从投资者转移到企业，办理变更登记手续。

3.验资

知识产权投资与货币投资、实物投资一样，应在出资完成并经会计师验证后计入实收资本。

五、总结[/s2/]

三流企业卖苦力，二流企业卖商品，一流企业卖专利。无论是传统板块还是新三板企业，企业依靠知识产权获取利润，最终占领市场制高点是非常重要的。目前，知识产权的数量、质量和管理水平已经成为判断上市企业优劣的重要指标。对于准备上市的企业来说，尽快制定自己的知识产权战略，规划和运营自己的知识产权管理体系，将对企业的成功上市起到关键作用。知识产权规划是企业上市前必不可少的环节。明确企业专利、商标、技术秘密乃至企业名称的所有权和法律地位，要通过转让、许可、入股等方式进行综合审查。在产权清晰的基础上，全面规划知识产权经营模式、各利益相关者的法律地位和企业知识产权管理制度，将有利于企业顺利上市，规避上市后知识产权问题影响股价和企业收益的风险。