开曼群岛注册私募基金

：“私募教父”赵丹阳2009年恋上的天堂

世界第5大金融中心，一栋楼里注册19000家公司，11%的欧洲美元交易在此交割

理财周报记者 张伟湘/文

2009年3月，赤子之心自然选择基金成立，这已是“中国私募教父”赵丹阳在海外设立的第二只对冲基金。不过，与赵丹阳的第一只对冲基金不同的是，这只基金是在英属开曼群岛注册的。

知情人士向记者透露，赵丹阳选择开曼群岛的最重要的原因是，开曼群岛对于共同基金的收益实行免税政策。通过开曼群岛注册基金，可以将基金的收益最大程度的回馈投资者，并且节省了基金公司的大量税务成本。

赵丹阳的第一只基金总部设在。如今，赤子之心自然选择基金依然在香港有一“副管理人”。但是，知情人士说，这只是为了方便联络内地投资者，因为在香港做资产管理必须有“9号牌”，赵丹阳设在香港的公司可以满足这一最低要求。

实际上，与赵丹阳举动相似的还有国内私募界的另一批“大佬”。从2007年开始，已有至少7个私募在开曼群岛设立了基金。据记者所知，其中包括了睿信投资的王丹枫，其管理着“睿信ABH”基金，还有淡水泉的赵军，其管理着“淡水泉中国机会”基金，而明达资产的刘明达，则管理着“金牛L.H”基金。

据说，淡水泉的赵军在挑选基金注册地时，还遭遇了一个难题，到底是选择还是开曼。当时，新加坡出台了一系列支持对冲基金的法律，令该地的投资环境一下子变得颇具吸引力。不过，赵军最后还是选择了开曼群岛。

截至今年3月，开曼群岛上已有8707家注册基金公司。而在2007年，这一数字曾超过1万。可以毫不夸张地说，世界上最知名的私募基金几乎都在开曼设有控股公司或分支机构。

一栋楼注册19000家公司

如果统计开曼群岛上注册的外国公司，数量更加惊人。Ugland House是位于开曼群岛的主岛大开曼岛市中心的一栋5层建筑，在这个可以俯览海湾美景的建筑里，竟然注册了超过19000家公司，许多公司拥有的，只是一个邮箱。

不过，这在开曼是合法的。按照开曼的法律，只需要提交公司股东、董事身份证或护照的复印件，公司的中英文名称就可以注册不限经营范围的公司。

与群岛一样，开曼是投资者和公司避税的首选。开曼群岛首府乔治敦市如果按照规模来看，只相当于中国的一个临海小镇，但是，在这里注册着超过150家美国企业，其中包括可口可乐、宝洁、英特尔、甲骨文等大型公司的子公司。通过一系列复杂的财务路径，这些大型公司可以将盈利转移到这些子公司，从而规避高达35%的所得税。更重要的是，由于开曼没有和其他任何地区签订双重征税协定。这些收入并不需要向美国税务局承保。

不仅美国公司意识到这些好处，就连中国公司也逐渐体味到这个离岸金融中心的魅力。最近传出收购雅虎股权意向的马云，就将阿里巴巴的控股在开曼群岛，随后这家企业在，成为当地市值仅次于腾讯的IT大鳄。

进入开曼群岛金管局的注册资料处查询，你还可以发现更多的中国公司，当当网、奇虎360、小肥羊和新浪，这些在国内知名度颇高的公司，都是在开曼群岛注册的。香港福泽投资公司总经理刘先生认为，开曼群岛之所以能吸引大量的外国公司，关键在于其公司法中独一无二的豁免条款。根据这一条款设立的豁免公司（EXCEMPTED COMPANY）可以在注册后20年内免交任何税收。而且，依法成立的豁免公司可以只有1个股东，也不需要向开曼群岛的公司注册处提交股东资料。

唯一对豁免公司有约束力的条款是公司的董事会必须每年在开曼群岛上开一次董事会。但是，也有变通，不少公司会向员工发出代理授权书，由员工代理董事在岛上开会。

据记者了解，每年的8月至9月，是岛上最热闹的时候，不少在开曼群岛上注册的香港和内地公司会派员去开曼群岛。那时，开曼群岛海风宜人，正是旅游的旺季。

世界第五大金融中心

如果说是公募基金的天堂，那幺，开曼就是私募基金的天堂。但是，除了外国公司和云集于此的基金公司外，开曼还有一项独特的优势，那就是，开曼吸引了一批实力雄厚的金融机构。数据显示，世界上规模最大的25家银行几乎都在开曼设有子公司或分支机构。仅仅是大开曼岛上的金融资产总和就已超过2500亿美元。

2005年，开曼已占据欧洲美元交易总额的7%，而在2007年，这一比例甚至达到了11%。包括花旗、法巴在内的欧美大银行的美元交易几乎都在此交割。对于这些交易，与美国不同的是，开曼完全免税。这令大型金融机构不必考虑外汇交易中的税项支出。

也许正是因为开曼庞大的金融交易。开曼元兑美元的汇率一直稳定在1:1.4左右，成为加勒比海地区少有的比美元还值钱的货币。

而按照交易规模计算，开曼已经成为仅次于伦敦、纽约、香港和东京的世界第五大金融中心。

 

开曼公司注册

资本
群岛政府对其的注册资本并没有限制，但是一般做法是采用 50,000 美元作为最少的注册资本注册。资本可划分为 50,000 股每股1.00 美元 。 豁免公司可以发行不记名股票。

股东人数及资格
最少一名股东，可以是自然人或法人，没有国籍上的限制。开曼群岛离岸公司可选择发行记名或不记名股票。

开曼公司董事人数及资格
最少需有一名董事。董事可以是法人或自然人，而且没有任何国籍上的限制。

开曼地址（Registered Address or Registered Office）
公司注册地址必须位于开曼群岛。注册地址由 提供。香港会计事务所 收取的公司注册费和年审费一般已经包含提高注册代理的服务年费。

开曼公司注册代理（Registrered Agent）
每家开曼群岛公司都必须有一个注册代理。注册代理是于开曼群岛注册、持有牌照的代理公司。注册代理由 香港万事惠会计事务所 提供。香港万事惠会计事务所 收取的公司注册费和年审费一般已经包含提高注册代理的服务年费。

开曼公司名称
拟注册之公司名称不能与已之名称相同或太相似，除此以外，没有特殊要求。用以表示有限责任之公司名称结束语公司必须使用以 Limited、、Corporation、Incorporated、Societe Anonyme 或其缩写作为结束语以表示有限责任公司。

开曼公司名称限制
除非经最受生意人青睐的新加坡，今年又得了这些“第一”！过特许，否则公司名称不能出现 BANK(银行) 、TRUST(信托)、MUTUAL FUND(基金)INSURANCE(保险)、 Royal（皇家）、Imperial（皇帝）、Empire（帝国）、 Bank（银行）、Insurance（保险）、 Building Society（建房互助协会） 、或是REINSURANCE(再保险)等字眼。等字眼的禁止使用。税务免除公司的名称中不需要一一文告诉你如何注册美国纽约州公司，纽约州公司怎么年审报税、注销定注明"有限"。名称可以用拉丁字母表示。注册文件必须以英文书写。

开曼公司税务要求
不需申报或缴纳任何税项，除了年度牌照费。

开曼公司隐密性
在开曼群岛登记设立的境外公司，享有高度的隐密性，公司股东名册完全不对外公开。

注册开曼公司费用

本公司代理注册一家注册资本不多于50,000美元之群岛豁免公司，费用塞舌尔公司在香港银行开户需要什么条件？香港公司账户被关怎么办？具体包含一下各项服务：

（1）当年的牌照费
（2）公司注册当年的注册地址服务费
（3）公司注册当年的注册代理费
（4）本公司的注册服务费

注释：
（1）上述收费只适用于注册资本不多于50,000美元的公司。如您拟注册一家注册资本多于50,000美元的公司，请致电本公司查询
（2）上述报价只适用公司名称不含中文或没有中文名称的公司。
（3）上述报价不含从寄送文件到客户指定地点的费用（香港境内免快递费）。
（4） 注册费只包含从注册日起到该年年底止的费用。公司必须于下个年度的一月份缴纳第二年的维护费用。

开曼公司维护费用

注册后第二年起每年维护费用包括政府规费,注册地址及注册代理费。维护费用所包含的政府年度牌照费必须于每年一月份缴纳给处。

客户需提供之文件及资料

就注册豁免公司，我们要求客户提供下列资料和文件:

1. 拟使用之公司名称（最少提供两个名称，以优先次序排列）。
2. 拟注册成立之豁免公司的授权注册资本。多数豁免公司的授权注册资本为50000美金，该注册资本是最低年度牌照费所允许的最高注册资本。
3. 拟注册成立之豁免公司计划发行的股份类别和股票面值。如果豁免公司可能会回购股份，那幺该公司可以安排发行一个可以供回购的股份类别，例如可回购优先股。
4. 股东或收益人的姓名，地址，不论发行的是记名或不记名的股票,和拟分配予每个股东或收益人的股份数目。如果拟发行不记名股票，则需提供股票接受人士的姓名，地址，联系电话，传真号码和邮寄地址。
5. 如果豁免公司的经营范围拟收到限制，客户必须提供关于公司的目的和经营范围的详细资料。如果客户没有特别说明，我们将会采用标准的经营范围条款，该等条款极为广阔，允许客户从事一个自然人所可以从事的业务。
6. 董事和主要管理人员的名称和地址必须提交予公司注册处存档。每个拟出任董事和主要管理人员的人士必须签署一份出任董事和主要管理人员同意书。豁免公司只需要一个董事，同时，法律要求每家豁免公司必须有一个公司秘书。董事和秘书可以由同一个人出任。

如果拟出任开曼群岛公司的董事和成为股东（持有10%或多于10%的股份）的是一家公司（法人团体），我们需要下列的文件:-
- 该（等）公司的注册证明书的核证副本
- 该（等）公司的持续证明书（CERTIFICATE OF GOOD STANDING）的核证副本
- 该（等）公司的董事记录册和主要管理人员记录册的核证副本
- 该（等）公司的股东（成员）记录册（REGISTER OF SHAREHOLDERS）
- 授权签署人之名单
- 授权注册开曼群岛公司的书面证明

开曼公司申请完毕后所得文件

（1） 开曼群岛豁免公司（EXEMPTED COMPANY）公司注册证书
（2） 公司会议记录
（3） 股东、董事、秘书名册
（4） 经开曼群岛公司注册处核证的公司大纲及章程（两本）
（5） 公司股票
（6） 公司签名及钢印

开曼公司办理时间

所有注册手续一般可以于21个工作日完成。