根据我国的法律法规，投资者转让其持有的股权时，应就股权转让所得缴纳所得税。随着2013年《中华人民共和国劳动法》认购制度的改革，在实践中，越来越多的投资者以认购融资方式转让股份，但未缴足。如何确认这种股权转让的收益和原始价值，以及如何征收所得税，往往成为两国争论的话题。到目前为止，我国对这种情况的所得税处理还没有明确的规定。本文结合我国国家法律法规中股权转让的税收制度，研究这种情况下的涉税问题。

一、个人所得税

一般来说，只有:第三方投资者转让所持股权时，应就股权转让所得缴纳个人所得税。2014年12月7日，国家税务总局在历史背景下加强了对一名投资者股权转让所得税的征收管理

金融事务

我局印发了《股权转让所得个人所得税管理必备(试行)》(国科院)

金融事务

局新闻稿2014年第67号)，自2015年1月1日起实施。《管理工作需要》对个人股权转让的所得税问题做了相应的规定。

第四条规定，个人转让股权，以股权转让所得扣除股权原值和适当费用后的金额为应纳税所得额，按照“个人财产转让所得”缴纳个人所得税。因此，确定应纳税所得额时，首先要确定股权转让收入、原股权价值和适当费用的总和。

(一)股权转让收入的确定

当投资者转让从无偿融资中获得的股权时，我们首先研究如何确定股权转让的收益。《管理工作需要》第七条规定，股权转让所得是指转让方因股权转让而获得的支票、器皿、证券交易等经济发展的个人利益。第八条规定，转让方取得的与股权转让相关的各种现金，包括违约、补偿等目标现金、资本和权利，应当计入股权转让收入。另外，《管理工作必备》赋予税务机关核定征收的权利，即税务机关确定股权转让收入不轻率时，税务机关可以参考一系列途径核定股权转让收入。第十一条规定:审批服务业合理避税的股权转让所得明显偏低且不执行的，主管税务机关可以核准股权转让所得。第十二条规定，经批准的股权转让收入低于相同股权总资产的市场份额的，视为股权转让收入显著降低。第十四条规定，股权转让收入需要批准的，主管税务机关应当按照总资产批准法、类比法和其他适当方法依次批准股权转让收入。

《管理必需品》作为股权转让收入个人所得税管理的主要执法依据，以“股权服务业相同的总资产市场份额”作为判断核定股权转让收入是否明显偏低的依据之一，在最常见的“总资产核定法”中使用；因此，如何确定相同股权的总资产的市场份额，对股权转让收入的审批和税率有负面影响。

(二)股权原始价值和适当费用的确定

当投资者转让从无偿融资中获得的股权时，我们将研究如何确定股权的原始价值和适当的费用。在实践中，两国之间有争议的话题是如何确定股权的原始价值。在认购制下，投资者转让的股权只能认购融资，不能缴足或全员缴足。服务业的合理避税。股权原值只是认缴出资还是实缴出资？

《管理工作需要》第15条、第16条规定了确认一个人转让股权的原始价值的六种方式，如“确认通过支票融资取得的股权的原始价值，按照具体支付的价款和与取得股权有关的适当税费的总和”。至于认缴制度下未缴股权的原值如何确认，《管理工作所必需》没有具体规定，只有第十五条第五款规定“除上述情况外，责任税务机关应按照避免重复征收个人所得税的标准，适当确认股权原值”。但贵州省地方税务局发布的《股权转让所得个人所得税管理全面实施办法》第九条第一款第四项规定，第三方大股东的未缴资产不得计入股权原值。

关于适当费用的确定，《管理工作需要》第四条规定，适当费用是指股权转让时按照规定缴纳的相关税费。贵州《全面实施办法》第十二条规定，适当费用是指第三方大股东在股权转让步骤中按时缴纳的税费，包括

税

、资本评估费、提供商费率等。股权转让合同属于

税

在“个人财产转让凭证”的征税对象范围内，转让方和受让方分别按合同金额的万分之五缴纳税款。另外，资本风险评估的费用，律师费，辩护律师费等。股权转让所产生的费用也是相应成本的一部分，在评估应纳税所得额时可以从收入中扣除。

二.中小企业所得税

实质上，在海外投资股权转让方面，

中小企业所得税

和

个人所得税

在计算方面，法律法规的基本原则与税收计算的方法和手段完全一致，只是适用的税种不同。它们之间的主要区别是，

个人所得税

逐项征收，境外投资股权转让所得由第三方投资者审批缴纳个人所得税。对于财团法人的大股东来说，中小企业所得税的计算和缴纳是“按月或按季度预缴，今年，

达成最终和解

“，股权转让收益是投资收益的一部分。至于中小企业，到底要不要缴纳中小企业所得税，要看今年中小企业的整体收支情况，还要考虑往年可以抵扣的亏损。所以对于中小企业来说，即使股权转让稍微好一点，也不一定意味着中小企业需要缴纳中小企业所得税。

三.税

根据《商务部关于税收若干明确问题的解释和规定》(国税发〔1991〕155号)第十条，“个人产权”转让文件的征税范围为:中央行政机关登记的财产、资产产权转让所设立的文件，中小企业股权转让所设立的文件。根据《税收组织法》(国务院令第11号)的规定，所有权转移文件包括个人财产权和著作权、注册商标专用权、专利权、专有新技术所有权等。，以及签名者贴花。<服务业合理避税/p >因此，对于无偿资产股权转让的税务问题，应以股权转让协议中约定的股权转让价格作为计税依据。

从《管理工作需要》中可以看出，股权转让收入包括股权转让所获得的支票、工具、证券交易等经济发展个人利益，可以抵扣的股权原值应当适用特定的支付标准和重复避税标准。股权转让是未授权关系的完全转让。后续融资责任由受让方承担的，转让价格不包括未缴出资，转让收益较高，不应扣除未缴出资；后续融资由转让方承担的，转让方需要在转让前足额支付所认购的资产。转让价格包括其全部出资，允许扣除的股权原值也应包括具体出资。

中小企业遇到此类困难时，应与金融机构进行充分沟通和协商。同时，对于未能履行更广泛认购制度下融资责任的股权转让行为，相关机构应尽快出台具体规定，规范财务处理。