如何做到合理避税，能征惯战
2021-06-25 09:24:55
研究表明，过于激进的避税活动会降低审计契约的稳定性，导致更多的审计师变更，其原因在于如何做到合理避税，审计师会将过高的税收激进度视为风险提高的标志，当公司的避税活动过于激进时，相关的代理问题、信息披露问题将会愈加突出，审计师与客户管理层就相关会计事项产生分歧的可能性将加大，审计师主动退出客户或者管理层解聘审计师的可能性将加大如何做到合理避税，从而导致更多的审计师变更如何做到合理避税。
进行企业融资约束和企业避税的回归分析，报告了回归结果。说明融资约束程度高的企业更有可能采取激进的避税策略。交互项的估计系数显著为负。这些结果表明，当企业采取激进的避税策略时，与融资约束程度低的企业相比，营改增政策的实施对融资约束程度高的企业的影响更为显著。
公司的税收行为必然受到税务局的监管，精明的纳税人为了避免遭到税收监管当局的查处，通常会采取复杂且不透明的经营活动，增加财务的专业性和复杂度的同时如何做到合理避税，也加剧了公司信息不对称程度。公司避税行为还给了管理者寻租的空间，进而可能产生管理者在职消费、非效率投资和盈余操纵等行为。
研究发现，营改增政策的实施可以在一定程度上抑制上市公司激进的避税行为;营改增政策通过减轻企业的综合税负，在一定程度上抑制了企业避税的动机。一系列的稳健性检验支持了该政策对企业避税行为的约束效应。异质性分析表明，这种影响在非国有上市公司，小规模上市公司以及那些位于金融发达地区的上市公司中更为明显。
避税行为为企业带来了直接的节税收益，其因避税而节省的现金可用于公司债务的偿还，一定程度上保障了债权人的权益。公司通过避税活动节省的税务支出可以产生与债务利息税前扣除相近似的效果，这使避税对负债产生挤出效应，减少了公司对外债务融资的需求，而债务规模的缩小会引起公司资产负债率下降，有利于缓解上市公司债务违约风险。
在市场调控效应路径下，通过实施公共政策发挥治理效应意味着行政干预的减少、办事效率的提升、法治环境的改善、基础设施和公共物品供给的完善等。站在微观企业角度则表现为通过实施公共政策影响和制约着企业的经营、投资和筹资活动。
