自5月1日以来，如何合理避税和改革体制的改革阵营不断改革。建筑业、金融业、银行业、贫困零售业等所有增值税缴纳企业如何合理避税已纳入体制改革范围，由缴纳增值税转为缴纳增值税。此外，所有企业新增资产中包含的增值税，将在本次“营改增”中纳入抵扣范围。

全面“营改增”经历了五次近十年，再一次“鞋”空。营改增的实施不仅会覆盖范围内的所有企业，还会贯穿下游行业，其负面影响会导致社会上所有企业陷入贫困。

一方面，营改增后，建筑业、金融业、银行业、贫困零售行业原有的3%、5%、5%、5%的增值税税率分别改为11%、11%、6%、6%的增值税税率。随着税收的增加，企业税收负担可能会增加。

另一方面，“营改增”可以避免重复征税，有利于减轻企业税负。尤其是当它是

在营业收入不变的前提下，税基和税收的下降会带来税负的大幅增加。另外，与增值税相比，增值税作为一种附加税，增加了进项税的可抵扣部分，对于进项税比重较大的企业，内部减税幅度更小空。

营改增对改制企业的负面影响几何？考虑到国际金融企业的业务范围与一般企业有很大不同，笔者主要以5月1日纳入“营改增”体制改革的建筑业、金融业和差零售业的香港联交所为研究对象，解剖企业税负和收入的分子结构，考察其对2016年相关香港联交所成交量变化的负面影响。

营改增后，为纳税划分定义了新的国际标准。就零星纳税而言，营改增后，增值税主要改为增值税，具体税种略有降低，增值税征收率降低。阵营的改革给零星税种带来了减税，基督。

对于一般税收来说，由于税收、进项税抵扣等不成功的负面影响，税负的变化要简单得多，本文主要针对一般税收。换句话说，营改增后的经营收入、成本、税负、收益的变化都有一定的规律。

从收益来看，营改增后，同样的经营收益可能会出现下降。增值税取代增值税，从价内税过渡到价外税。对于一定程度的经营收入(包括税价)，营改增后的经营收入需要折算成免税价格。假设营改增后的企业营业额与税改前完全相同，均为S，增值税为T，那么营改增后的企业营业收入为S/(1+t)。

营改增后，除了营业收入，企业的成本审计也发生了变化。增值税是对销售征收的税，增值税是对销售的增值部分征收的税。另外，营改增后所有企业新增资产中包含的增值税可以纳入抵扣范围，这部分作为进项税不属于成本费用。假设企业阵营改革前后总成本不变，记为C；如果成本中进项税的可抵扣部分为k，则营改增后的企业成本为c-k，在假设下，营改增后的成本可能会降低。

营改增前，企业缴纳的增值税主要包括增值税和附加费

；营改增后，增值税将退出战区，由增值税代替，这将导致城市维护建设工程税、高等教育税、个人所得税等税基变化，从而带来税收变化。一般来说，税负的变化与许多环境因素密切相关，如营业收入、成本、增值税、进项税的可抵扣部分等。，这要结合实际情况考虑。

收入不仅是企业的结构，也是投资者关注的财务指标。营改增后销售收入的变化与企业和投资者的神经系统纠缠在一起。无论是营业收入、成本还是税负，它们的变化都与企业的利润有着必然的关系。

具体来说，由于营业收入(S)、成本(C)、进项税可抵扣部分(K)等大量要素的随机性，需要根据企业的具体情况来判断企业的财务变化。

也就是说，营改增对企业的收入、生产成本、税收负担都有一定的负面影响。在此基础上，笔者从营改增后的会计角度，在假设条件下，结合相关统计数据，对营改增对企业税负和销售收入的负面影响进行了相关计算，量化了营改增对企业的负面影响。

营改增后，建筑业、金融业、差零售业的税收变化差异很大。因此，笔者通过设定不同的进项税抵扣率和适用于抵扣部分的增值税抵扣率，分别对香港交易所营业税改革对不同企业税负和销售收入的负面影响进行了风险评估。

本质上，进项税的抵扣比例和抵扣的适用税额可能涉及很多项目，这两个项目的抵扣比例和适用税额与企业如何合理避税并不完全相同。为便于计算，本文中进项税的抵扣率和抵扣部分由参赛选手自行计算。企业如何合理避税

在此假设下，通过改变进项税的抵扣比例和可抵扣增值税的适用税率，计算建筑业税负和销售收入的变化。

从税收角度看，营改增对建筑业整体税负的负面影响非常明显。即使一个企业全部成本费用的80%可以得到17%的增值税率，总税负率也是增加而不是减少的。

可以

增值税适用税率由11%上调至17%，进项税抵扣比例由50%上调至80%，建筑业香港联交所整体税负呈上升趋势。相反，税收收入的总体变化、销售收入的变化、营业收入的净汇率水平、进项税的抵扣率和增值税的抵扣率呈现相反的变化。

当可抵扣增值税适用税额为17%，建筑业进项税抵扣率高于60%时，营改增会对企业的销售收入和税收变化产生积极的现象；当抵扣税额为11%时，建筑业的进项税额抵扣比例需要达到80%以上。

营改增对不同物性企业的负面影响也不一样。在建设成本上，当70%的进项税可以得到17%的增值税率时，营改增后的国企减税金额是国企的70多倍。

在80家建筑港交所中，除2家外资和香港市民企业外，其余均由国企和国企接管。从营改增前后总税收的变化来看，建筑业的国企减税现象明显高于港交所的国企。

以“中”字开头的建筑企业税制改革后，税收总额的减幅大而低。如中国建筑、中国铁路、中国铁路建设、中国交通建设、中国冶金、中国电力建设等国有企业的减税额度已达到10亿元以上。

营改增后，金融业的免赔额范围增大，意味着减税的概率高。笔者选取了香港147家房地产交易所进行了具体计算。

我们很难发现，在不同的进项税抵扣率和增值税抵扣率下，香港证券交易所的金融业表现是不同的。

研究表明，假设70%的房地产企业全部成本费用可以获得17%的增值税税率抵扣进项税，那么营改增后房地产企业的总税收价值将减少，税负率为正，其中43家企业将降低税负率。从税收角度看，金融业整体税负减轻，但税负率仍提高在空以内。

相比于税务企业在如何合理避税上的平庸表现，营改增后的房地产企业销售收入更是引人注目。金融行业平均销售收入增长27039.3万元，营业收入净汇率增长4个比率以上。

另外，在假设前提下，香港80%以上的房地产企业可以合理避税，增加销售收入。其中，绿地控股、保利A、保利地产、金地四家香港交易所在营改增后税负大幅减轻，销售收入大幅增加，增幅超过10亿元。

当然，一些香港交易所，如浦东和远洋控股，在营改增后税务负担非但没有减轻，反而增加了。

总之，对于金融业来说，进项税的抵扣比例越高，抵扣增值税率越大，营改增后的减税现象越明显，由此带来的利润增加现象也越明显。

考虑到企业的特点，金融行业香港联交所香港市民企业的减税现象更为明显。在70%的进项税可以获得17%增值税率的前提下，绿地控股和保利A的减税金额分别达到40亿元和14亿元，导致销售收入大幅增加。

贫困的零售业与人们的现实生活息息相关，涉及住宿、休闲、旅游、高等教育、医疗等。作者以住宿和零售行业的13家香港交易所为例，简单考虑了营改增后税收负担和销售收入的变化。其中零售业务3家，住宿业务10家。

结果表明，零售业和住宿业税负的变化只是增加。提高进项税抵扣比例会增加税收总价值和税负率，对零售和住宿行业的税负产生负面影响。

但在现实生活中，考虑到穷人零售行业零星纳税比例较大，营改增后零星纳税从5%下降到3%。营改增带来的减税现象值得期待。

同时，与零售贸易不畅相关的下游企业大多零星纳税，不能作为进项税额抵扣。对于可以作为一般或零星纳税的企业，应结合企业自身的管理工作、厂商的采购链和运营模式来推断这两种支付方式。

总的来说，营改增对不同企业税负的负面影响是不同的。即使同一个企业不同，港交所的税负和销售收入表现也会在营改增后有所不同。但无论是建筑业、金融业还是不景气的零售业，营改增后企业节税的根本原因是销项税的可抵扣部分。增值税作为一种附加税，对企业收入有直接影响，但销项税的抵扣部分对营业收入、开始生产成本、流转税、个人所得税等有负面影响。，最终导致收入的变化。

营改增后港交所税负和销售收入的变化是投资者关注的话题。其实“营改增”在某种程度上是一个很简单的增税问题，更能体现税收的接受和传递问题。“营业税改革”作为一项系统的减税政策，带来了基督来减轻企业的税负，但它保证了每个企业税负的减轻。

“业务改革和增加”引起会计算法的变化，从而导致企业财务指标的相应变化。根据计算结果，建筑业和金融业的港交所比差零售业的港交所减税效果更明显。但由于贫困零售行业零星纳税比例较大，企业整体减税现象有待验证。通过模拟计算香港证券交易所建筑业、金融业和不良零售业的财务指标在营改增后的变化，作者得出以下论点:

对于建筑业来说，当可抵扣增值税适用税额为17%，进项税抵扣比例高于60%时，营改增会对企业的销售收入和税收变化产生积极的现象；在可抵扣税额为11%的情况下，建筑业的进项税额抵扣比例可以在80%以上，以满足“增加销售收入”和“减轻税负”的要求。总的来说，香港建筑业股票交易所的投入抵扣越多，税负率越高，销售收入越耀眼。

金融业的进项税抵扣率在70%~80%范围内，增值税税率为17%时，房地产企业整体平均利润增加，平均税负降低。对于金融行业香港联交所来说，进项税抵扣比例越高，抵扣增值税率越大，营改增后的减税现象越明显，由此带来的利润增加现象也越明显。

对于香港住宿零售业交易所来说，营改增和减税的效果非常明显。但是，考虑到特定贫困地区的大部分食品、住宿、零售企业都要缴纳零星税款，营地改革后存在很大的减税风险。

业务改革对不同企业的负面影响不是实时的。从企业的角度来看，营改增后，企业的收入主要受到营业收入、成本和进项税中可抵扣部分的制约，减税现象喜忧参半。营改增全面开放了五大制造业之间的货币链，进项税抵扣率高的企业有明显的绝对优势。对于企业来说，要重视营改增的法规和管理模式，充分把握营改增带来的减税的社会福利。从“增值税”到“增值税”的过渡，也是企业抓住机遇、取得进步的根本渴望。