一人递延商业养老保险制度的改革经过八年的酝酿，必然走向衰落空，这意味着“养老减税”制度正在逐步形成。中原新闻记者从一位参与“中国保监会一人递延所得税商业养老保险研究项目”的人士处了解到，递延所得税养老保险的相关政策肯定会在12月出台。

11月29日，中国保险行业协会、人力资源和社会保障部医疗保险研究中心等5家政府机构联合发布的《2015年中国职工养老保险准备金指标省市调查报告》(以下简称《调查报告》)显示，2015年中国各省市职工养老保险准备金指标为59.7分，基本满足城镇职工养老保险准备金要求，但省市职工内部仍有小幅提升空

“2015年是养老金改革的第一天。中国养老金三大支柱改革已进入深水区，但许多问题仍需尽快达成一致；其中，进一步完善全方位体系，加快可持续发展第三支柱就显得更加迫切。”12月1日，参与《调查报告》研究工作的中国社会科学院世界医疗保险研究所副所长郑炳文接受本报记者采访时表示，通过税收优惠政策鼓励补充养老保险的可持续发展，可以提高养老金待遇，并将出台第三支柱政策。

养老金储备未来令人担忧

据统计，截至2014年，中华民族60岁及以上老年人达到2.12亿人，占人口的15.5%。中国已经成为世界上老年人总数最低的国家，养老金储备是否充足成为许多人所珍视的热门话题。

《调查报告》显示，2015年我国各省市职工养老金储备指数为59.7分，接近高度重视基础的国际标准。同时，从中小企业的角度来看，国有企业员工养老金储备最差，员工管理相对稳定，保障政策到位；外资方面，国企排名最后。

“指标体系由3个一级基准和15个二级基准组成，其中一级基准是充分性、稳定性和受欢迎程度；第二基准涵盖香港市民普遍关注的基本养老保险、商业养老保险、中小企业年金、资产和养老金计划等细节。”12月1日，参与《调查报告》起草和管理的中国社会科学院世界医疗保险研究所副所长齐传祺在接受《中原新闻》记者采访时表示，《调查报告》共有5个文件。第一档和第二档的分数低于，第三档60-80分，第四档80-90分，第五档最低，59.7分

据悉，《调查报告》是国外第一个衡量养老储备稳定性、充足性和普及性的综合指标，系统考察了对其经济效益的高评价，并对新媒体进行了数字化测量。其中，充足性是指中产阶级至今积累的养老准备金状况，如是否有基本养老保险、年金、商业养老保险、黄金产品等资本；可靠性是对退休前养老金储备的一种预期。比如，即使中产阶级有充裕的养老金储备，中产阶级的负担也更重，未来积累的作战能力也可能下降。同时，是否参加医疗、车祸等商业保险也会影响公司的合理避税。对未来车祸大额费用增减的负面影响；可见性是对未来养老金储备以及相关情况是否明确的认知。

《调查报告》显示，一级基准中，稳定性最低，指数值为62.6，充分性指数为59.2，受欢迎度较低，指数值为56.6。理论上，充分性和普及性都没有达到不及格的程度。

“另外，基本上没有参加养老保险的群体主要集中在30岁以下的老年劳动者，比例超过20.1%，也就是说，这个年龄段每五个人中就有一个没有参加基本养老保险。未来这种情况肯定会对未来养老金储备指数产生负面影响，养老金储备指数还会继续下降。”齐传君强调，如果不进行相关改革，未来养老金储备指数不会悲观。

向第三根柱子倾斜

《调查报告》认为，提高员工养老金储备水平的明显途径是发展商业保险，特别是尽快推出“税收延伸一人养老金账户”，让员工参与账户增值。延税养老保险是指保险人在净利润Stearns中支付保费，直到未来的理赔支付完毕，可以稍微减轻一个人的负担，是补充保单的一部分。

中华民族的养老保障体系有“三大支柱”。第一支柱基本上是社会养老保险，由中央政府主导；第二大支柱是中小企业年金，强制为中小企业和员工设立；第三大支柱是一人商业养老保险。2015年，这三大支柱的改革都进入了深水区。比如第一支柱，也就是养老保险基金会的融资管理工作，已经在8月24日出来了，准备全面推进；第二支柱是今年年初和2月底行政机关对企业足球运动员年金的管理所必需的，也是逐步空；第三大支柱，全面依法治国，就是发展商业养老保险，今天将呈现新的态势。

“总的来说，中华民族的‘三大支柱’的可持续发展仍然处于一种失去的稳定状态。特殊公司如何合理避税是第三支柱可持续发展比较强，后续政策不想向第三支柱倾斜。本月将出台相关政策，纯利Stearns的折扣幅度可能在10%左右。”12月1日，清华大学中国政策与医疗保险研究所教授郭旺在接受本报记者采访时表示，一人递延养老保险税收政策的出台，意味着税收优惠将全面覆盖中华民族养老保险的三大支柱，“老年人减税”制度将逐步形成。

据了解，基本养老保险作为“底层”公司如何合理避税，是由一个人和中小企业共同缴纳的，政策在中华民族实行了十几年；中小企业年金和足球运动员年金的税收递延折扣也实施了近两周；今天，个人商业养老保险的延期纳税也将重新开始。

“Stearns的净利润金额由中小企业代扣代缴，然后参加协会或中央政府指定的价格低廉、保护范围内、法律责任相对轻率的保险。”汪国真说，中华民族第三支柱到目前为止太强了，市场份额远不到10%。延税养老保险不仅有利于扩大商业养老保险的市场份额，还可以延税。退休时支付以接收索赔，并减少当期

金融事务

负担。

公司的大银行已经算好了账。如果能以Stern 600元的净利润作为保费购买养老保险，应缴税额将降至29元。理论上，如果你买了一个延税养老产品，每个月可以省22元，一年264元。按30年融资计算，30年初减征7920元。

据一位著名记者介绍，一个人的延税养老保险一旦实施，商业保险公司将成为仅次于受益者。